O Citigroup foi penalizado em $78,6 milhões pelos reguladores financeiros após um erro em seus sistemas internos permitir que um trader cometesse um engano que causou um flash crash, ao colocar mais de $1,27 bilhões em ordens equivocadas.
Incidente de Venda de Ações e o Flash Crash
Em 2 de maio de 2022, o trader pretendia vender ações no valor de $58 milhões (£46 milhões). No entanto, um erro na inserção da transação no sistema de gerenciamento de ordens do Citigroup resultou em um pacote de ações de $444 bilhões – levando à venda de $1,4 bilhões no mercado.
Multas Impostas pelas Autoridades Reguladoras
A Financial Conduct Authority (FCA) anunciou uma multa de $35,3 milhões ao Citigroup Global Markets pelo incidente, que causou um flash crash nas ações europeias. Além disso, a Prudential Regulation Authority (PRA) impôs uma multa adicional de $43,2 milhões após sua própria investigação.
Detalhes do Erro e Suas Consequências
O erro ocorreu quando o trader do Citigroup, cujo nome não foi divulgado, inseriu o valor do pacote de ações no campo errado do sistema de ordens.
- O banqueiro deveria ter inserido 58 milhões no campo “notional” do sistema de ordens do Citigroup, criando assim um pacote de ações no valor correspondente em dólares.
- Em vez disso, ele colocou 58 milhões no campo “quantity”, gerando um enorme pacote de 349 ações com um valor total de $444 bilhões, conforme declaração da PRA.
O sistema interno do Citigroup bloqueou $255 bilhões do pacote de ações, mas os $189 bilhões restantes foram enviados a um algoritmo de negociação que vendeu ações no mercado pelo restante do dia, totalizando $1,4 bilhões em ações vendidas nas bolsas europeias.
Falhas no Sistema de Monitoramento e a Resposta Lenta
A FCA apontou que o trader conseguiu ignorar manualmente um alerta pop-up, sem precisar ler todos os avisos, e o monitoramento em tempo real do banco foi “ineficaz”, resultando em uma resposta “muito lenta” para escalar alertas internos sobre as negociações errôneas.
Esta ordem de venda resultou em uma queda significativa de curto prazo em vários mercados europeus, até que o trader descobrisse o erro e cancelasse a negociação 15 minutos depois. O erro causou uma perda de $48 milhões para o Citigroup, sendo um evento constrangedor para o banco.
Resolução e Declaração do Citigroup
O Citigroup aceitou resolver a questão com a FCA e a PRA, desembolsando um total de $78,6 milhões e multas, que quando somado ao prejuízo da operação, resulta em um prejuízo total de $126,6 milhões
